MoneySupply

19,5K

подписчиков

21

подписка

☀️Подписываемся☀️ https://t.me/money_supply Премиум от Т-банк https://tbank.ru/baf/AeMcwZXMOLK Возврат комиссии https://www.tbank.ru/baf/7AuVGSKwQS6 Фин рынками занимаюсь более 10 лет. Стаж в банках 8 лет. Максим. Квал инвестор. 39 лет.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

MoneySupply
MoneySupply

сегодня в 15:29

Во что мне интересно инвестировать до конца 2026 года 🤔 Расскажу, что сейчас находится у меня в инвестиционном «хотелках» и при каких условиях я готов заходить. В первую очередь — валютные облигации. Их доходность сейчас в районе 10% годовых в валюте, что выглядит довольно привлекательно. Особенно на фоне рублёвых инструментов и риска ослабления рубля. Недавно писал про размещение Русала $RUAL . Ещё могу рассмотреть от ГМК $GMKN и ФосАгро $PHOR на вторичном рынке, если появится больше ясности с перспективами рубля. Пока вижу, что Минфин немного притормозил с покупками валюты. Интересны краткосрочные спекуляции иностранными бумагами. Здесь можно использовать неоактивы, хотя выбор инструментов пока очень небольшой. В основном интересуют сделки внутри дня, чтобы не платить комиссию за перенос позиции на следующий день. Венчурные инвестиции тоже интересны. Риск, конечно, очень высокий, но небольшую долю капитала выделю. Тут больше на долгосрок. Золото $GDZ6 тоже в списке. Но сначала хотелось бы дождаться окончания коррекции. Пока не очень понятно, станет ли 4100$ по золоту локальным дном или цена пойдёт ниже 4000. Наблюдаю. Физическое золото тоже интересно — думаю прикупить ещё одну монету, но уже времён Российской империи. Правда, там за историческую составляющую приходится доплачивать: переплата к стоимости металла может составлять 30–40%. Всего пару сотен лайком и покажу фотку монетки 😁 Российский фондовый рынок $MXZ6 есть очень маленькая доля, планирую докупать на обновлении лоёв. Главное — в этот момент самому не испугаться со всеми 😄 С текущих уровней как-то не очень хочется заходить, учитывая рекордный военный бюджет на 2027–2029 годы и рекордный дефицит бюджета. Свой взгляд пересмотрю, если индекс поднимется выше 3000. А пока, возможно, будем наблюдать очередной раунд разговоров о мире — хотя бы чтобы не мешать Трампу перед ноябрьскими выборами в США. А вот что будет после выборов — интересно. Событий может быть много. От продолжения мощных ударов по Ирану до истории с импичментом. Корпоративные облигации тоже немного рассмотрю — особенно варианты с доходностью около 19% на пару лет. А то денежный рынок очень мало даёт уже после снижения ставок. Что-то среди ИТ, к ним у меня доверия больше, чем к "реальному сектору" типа ЕвроТранса $EUTR или Самолёта $SMLT 😄 А вот **просто покупать валюту $CNYRUBF $USDRUBF и складывать её под матрас я не планирую**. Даже валюта должна работать и приносить какой-то процент, а не просто лежать на чёрный день. Отпуск пусть будет исключением 🙂 Помню одного товарища, который ещё лет пять назад купил доллар по 74 рубля. До сих пор держит и ждёт сильно выше, хотя нас уже инфляция за это время погрызла, как следует. Не ИИР 🫣
Card image 1
12
13
MoneySupply
MoneySupply

вчера в 13:30

Недавно удалось побывать на онлайн-конференцию #Пульс_Толкс от команды Т-Инвестиции. Рассказывали про управления фондами Т-Капитал 😋 Было очень интересно не просто послушать очередной рассказ про рынок облигаций, а заглянуть немного под капот фондов. Нас в конфе было много. На встрече управляющий активами Михаил Иванов и кредитный аналитик Борис Никитин показали, как на самом деле принимаются решения внутри облигационных фондов: что происходит с портфелем, когда меняется ставка, как оценивают кредитный риск. Речь шла о пяти фондах: 🔹 БПИФ «Российские облигации» $TBRU@ 🔹 БПИФ «Пассивный доход» — всеми любимый $TPAY 🔹 ОПИФ «Консервативные облигации» $RU000A109KE6 🔹 БПИФ «Локальные валютные облигации» $TLCB@ 🔹 ЗПИФ «Замещающие облигации» Понравилось, что на конкретных примерах показали не только текущий состав портфелей, но и почему управляющие в определённый момент покупали или продавали конкретные бумаги. Почти обучение, готовят смену (шутка) 😁 Например, при работе с процентным риском фонд не просто сидит в облигациях до погашения. Дюрацию портфеля меняют в зависимости от макроэкономической ситуации и ожиданий по ставке. На презентации показали, как менялась доля длинных бумаг в TBRU на разных этапах цикла ДКП. С кредитным риском ещё интереснее. Перед покупкой нового эмитента анализируют не только всем привычный рейтинг, но и смотрят на выручку, EBITDA, долговую нагрузку, процентные расходы, ликвидность, структуру долга, сроки погашений и другие показатели. Затем определяют лимит на эмитента и уже после покупки продолжают следить за его финансовым состоянием и кредитным спредом. Для справки, что понимается под кредитным спредом. Допустим: • ОФЗ с похожим сроком дают 16% годовых • Облигация компании даёт 19% • Разница 3 процентных пункта — это условно кредитный спред Причём управляющие привели реальные примеры своих действий. Например, сокращали позиции в облигациях застройщиков ещё до выхода слабой отчётности за первое полугодие 2026 года, это про Группу ЛСР $LSRG . Сказали, что Самолёт $SMLT не планируют добавлять 🤭 А в случае с Балтийским лизингом наоборот, использовали распродажу для спекулятивной покупки, потом закрыли позицию после прохождения крупной амортизации. То есть жизнь в фондах облигаций кипит, работы хватает: анализ эмитентов, оценка справедливого спреда, управление дюрацией, мониторинг отчётности и постоянная ребалансировка портфеля. На распродажу каких-то облигаций эмитента, фонду бывает требуется несколько месяцев. Показали, как фонд оценивает, насколько привлекательна конкретная облигация относительно похожих выпусков. Для этого формируют peer-группы с учётом рейтинга, срока, отрасли и кредитного качества и сравнивают текущий спред с медианным значением. Peer group — это группа компаний или финансовых инструментов, которые используют для сравнения с анализируемым объектом. Не знал про такой термин 😊 В общем, встреча получилась интересной и познавательной. Посмотреть на доходность фонда можно и самостоятельно, а вот увидеть логику, по которой управляющие принимают решения во время рыночной турбулентности очень полезно. Хотя всегда будут те, кто скажет, что могут лучше управлять фондами 😄 Но все мы люди, и можем ошибаться, не забываем. Спасибо за приглашение на конференцию 🙂 Подписываемся на канал) на мой)))
Card image 1
28
29
MoneySupply
MoneySupply

вчера в 12:42

❗️Бонус 1000 рублей для участника закрытого канала @Money_VIP Сентябрь закончился, время выплаты ежемесячного доната. Победитель — @cheer2145 Поздравляем! 🥳 👏 🎲 Список участников с номерами: 1 — TradingSuccessBlueprint 2 — RoppoweriongLion 3 — cheer2145 Каждый месяц всё меньше участников, такими темпами, скоро интриги не будет 😄 Следующий донат 31 октября, присоединяйтесь 😊
Card image 1
Card image 2
10
11
MoneySupply
MoneySupply

1 октября в 10:42

10%+ в юанях от РУСАЛа. А рублевые вклады дают около 13%. Интересненько 😁 Вчера увидел, что РУСАЛ $RUAL готовит первичное размещение двухлетних облигаций в юанях с ориентиром по купону 10–10,25% годовых. Для валютного инструмента доходность выглядит довольно интересно. При этом рублевые вклады сейчас дают в районе 13%. На первый взгляд разница вроде небольшая, особенно если учесть валютную составляющую. Сам РУСАЛ как эмитент вполне неплох: компания пережила далеко не один кризис, а её кредитный рейтинг сейчас находится на уровне А+, если кто на это смотрит. Пожалуй, попробую поучаствовать на 0,5–1 млн рублей. Правда, сначала уточню у брокера, на какую алокацию примерно можно рассчитывать. Что имеем по выпуску: 🔹 Валюта: юани 🔹 Купон: 10–10,25% годовых 🔹 Срок: 2 года 🔹 Номинал: 1000 юаней 🔹 Заявки: до 9 октября, 15:00 🔹 Мин сумма участия: 40000 рублей 🔹 Расчёты: можно в рублях или юанях, выплаты — в юанях Если рубль за это время успеет немного укрепиться, то валюту можно будет купить дешевле. Я не большой любитель облигаций, но валютные под сочный процент я люблю 😋 А вы планируете участвовать?
Card image 1
10
11
MoneySupply
MoneySupply

30 сентября в 8:10

Недавно заметил, как RuTube упорно каждый день пытается списать деньги за подписку. Но есть одна проблема — на карте 0 😁 Вот вам лайфхак, как обезопасить себя от неожиданных списаний за подписки. Главное проверить, что на карте нет услуги овердрафт (позволяет списать в минус). Если очень хочется что-то посмотреть, а цена небольшая и есть пробный период — можно оформить подписку на отдельную цифровую карту, которую не жалко оставить с нулевым балансом или потом закрыть. Я так делаю, потому что могу забыть отключить. Хитрые сервисы бывает, готовы предоставить бесплатный пробный период, но просят номер карты, на случай "если понравится". Под обычную карту я только Алису подписал, она полезная вполне за эту цену ☺️ Поддержу Яндекс $YDEX , у меня даже есть целая одна их акция, правда в минусе, удвою потом, будет две 😂 К Яндексу у меня положительное отношение, полезное для потребителя что-то делают. С ужасом вспоминаю, как 20 лет назад ловил такси зимой в 3 часа ночи, что бы доехать до дома и платили за это 100$ Сейчас раз в 10 дешевле стало 😳 Сервис Яндекса почти избавил крупные города от "бомбил" с их запредельными тарифами. Думаю с робо-курьерами тоже самое произойдёт, от роботов я пока больше жду не восстания машин, а повышенную скидку на доставку пиццы 😄 А как вы боретесь с автопродление подписок?
Card image 1
19
20
MoneySupply
MoneySupply

29 сентября в 8:39

Есть ли смысл покупать физическое золото? Работаешь, копишь, инвестируешь, смотришь на растущий капитал… А потом приходит СМС с угрозами заблокировать доступ ко всему 🥺 Современный мир всё больше оцифровывается, растёт и контроль со стороны государств. И человек может однажды попасть в неприятную ситуацию, когда по какой-то причине потеряет доступ к своим цифровым активам. Моё личное мнение: чем больше диверсификация, тем ниже потенциальный ущерб. Поэтому я вкладываю в акции, облигации, валюту, золото цифровое, золото физическое, замещайки, ЗПИФы недвижимости, физическая недвижимость и т.д. Не хватает только крипты, но думаю, позже и она будет, раз постепенно выходит в легальное поле. 📖 Расскажу пару своих историй для наглядности 🔹 Как-то вечером решил перевести деньги с одной карты на другую. Обе карты мои. Но банк решил проверить в целях безопасности, что деньги действительно переводит их владелец. Позвонили мне с какого-то рандомного номера, представились службой безопасности банка и попросили назвать паспортные данные 😳 Естественно, я отказался. На что они ответили, что заблокируют мне карту, если не назову данные. Заблочили. Пришлось ехать в офис. В итоге доступ к этим деньгам пропал на некоторое время. Хорошо, что у меня больше десятка карт и меня это не сильно расстроило. Но тут как раз помогла диверсификация. А кто-то, возможно, имеет одну-единственную карту. 🔹 Ещё один случай, свежий и «повеселее». Решил я у одного брокера вложить немного денег в ЗПИФ для квалов. Выполнил перевод по реквизитам. Банк деньги отправил, но потом прислал СМС с просьбой предоставить договор, в рамках которого я совершаю перевод. А по телефону сказали, что если я не предоставлю договор для проверки в указанный ими срок, то они заблокируют мне доступ банковского и брокерского обслуживания 😳 Конечно же, они сказали, что действуют в рамках закона и обязаны проверять такие переводы. Вот так и получается: работаешь, копишь, инвестируешь, а потом БАЦ — и нет доступа к нажитому непосильным трудом. В обоих моих случаях суммы перевода были незначительные, около 50–100 тыс. рублей. Пришлось с больным горлом 🤧 ехать с договором в банк. Поэтому переводы по реквизитам я бы делал осторожно, а для таких операций использовал банки, где нет основных накоплений, если что-то пойдёт не так. 🔹 Ещё как-то в одном банке клиент при мне уговаривал банковских служащих разблокировать ему счета, чтобы он мог погасить долг приставам. Говорил, что ему вообще все банковские счета заблокировали, и он не может погасить долг. В банке ему посоветовали взять деньги у знакомых или родственников 😄 А уже после погашения долга счета разблокируют. Кто-то скажет: тогда вариант держать деньги в наличных. Но с наличными вам потом придётся доказывать, откуда вы их вообще взяли, раз нет цифрового следа от работодателя до банковского счёта. А так же не сможете покупать любимый Газпром $GAZP 😄 А на физическое золото есть чек и кассовый ордер, и мне кажется интереснее кэша ещё и потому, что на длинных горизонтах оно способно частично защищать от инфляции. Школьники и студенты, конечно, будут говорить, что золото десятилетиями бывает не растёт. Но спросите своих родителей, дедушек и бабушек: где их советские накопления, и почему они не хранили хотя бы часть сбережений в золотых украшениях, может жизнь сложилась бы по-другому? Конечно же, речь не идёт о килограммах золота. Я говорю всего лишь о золотой финансовой подушке (красиво звучит 😋) — части капитала, которую не получится заблочить одним звонком из банка, и хватит для решения проблем. А для охраны можно приобрести роботов-каратистов или кунг-фу, которые даже без головы продолжают сражаться за ваше золото, как в замедленном Ютубе 😂 Сразу скажу, что эти истории были не с Т-Банком $T , с ним пока всё норм. Позже напишу мнение про котировки золота $GDZ6 , а то оно вчера пролилось более 3% Если дочитал — ставь лайк, а то может, зря пишу ☺️
Card image 1
46
47
MoneySupply
MoneySupply

28 сентября в 20:18

Результат покупки фонда $XSECUR Покупал 26 августа, сейчас 28 сентября. За 2 последних дня я так понял прилично прибавило, заметил 26 сентября было около +1% Сейчас смотрю уже +1,46% Магия😄 Ладно, посмотрю ещё месяц в целях эксперимента, надо понять какая средняя доходность фонда. Купил этот фонд на целых 20к 😊 Страшно, раз ставку ЦБ тормазнул.
Card image 1
17
18
MoneySupply
MoneySupply

27 сентября в 13:24

Добрый день! Еженедельный отчёт по моим стратегиям автоследования. Это цифры уже после вычета ежедневных комиссий. 🔹 &Золотой купон За неделю: +0,16% За месяц: +1,48% Ждём растущих трендов, пока коррекция. Есть подозрение, что рынок РФ $MXZ6 начал снижение. Так же слежу за курсом валюты $SiZ6 для фонда валютных облигаций. Стратегия без маржинальных сделок. 🔹 &Путь капитала За неделю: +0,19% За месяц: +0,3% Была только одна сделка по Роснефти $ROSN , так как уезжал в другой город, закрыл в 0. 🔹 &Ангара фьючерсы За неделю: +1,52% За месяц: +0,95% Были сделки: Нефть $BRV6 ✅ Газ $NGV6 ✅ ❌ Серебро $SVZ6 ✅ Юань $CRZ6 ❌ Кофе $KCX6 ❌ Кому интересно присоединяйтесь к стратегиям автоследования 😊 Нет зависимости от направления рынка РФ. Соблюдаю риск менеджмент, сам подписан на все свои стратегии, что бы следить за реальной доходностью участников. Так же напоминаю, что на следующей неделе 30 сентября отправлю донат 1000 рублей одному участнику приватного канала @Money_VIP Текущая вероятность 1 к 3.
Card image 1
10
11
MoneySupply
MoneySupply

25 сентября в 10:06

Ушёл на завод 😋 В начале этой недели я закрыл все сделки, собрал вещи и полетел на Урал, в самое сердце промышленности России, город Екатеринбург. Побывал в гостях у холдинга «Синара – Транспортные Машины» (СТМ) по приглашению команды Пульс в рамках проекта #вгостяхуэмитента. От Пульса была группа авторов. Но в этот раз была не просто презентация со слайдами на пару часов, мы непосредственно посетили завод — «Уральские локомотивы» в городе Верхняя Пышма, где производят рельсовый транспорт. Это грузовые магистральные электровозы и пассажирские электропоезда, включая высокоскоростной поезд, тот самый, который хотят запустить по маршруту Москва — Санкт-Петербург со скоростью 360–400 км/ч. Мероприятие длилось пару дней. Мы прилетели в Екатеринбург, погуляли по городу, нам провели экскурсию и посетили «Синара центр». Руководство центра рассказало, как реставрировали историческое здание времён Российской империи, а затем провели экскурсию по залам с экспонатами местного искусства. Там я встретил нашего общего знакомого — лося 😂 Фото прикрепил. Пожелаю нам, чтобы лосей мы видели только в музеях, а не в своих портфелях 🥂 Ставь лайк, если поддерживаешь тост 😁 Что можно сказать о самом холдинге. Закредитованность холдинга, конечно, высокая. Но при этом СТМ работает в реальном секторе и выпускает технику для железнодорожной отрасли, а основной заказчик — РЖД , принадлежащее государству. Кстати, их облигации торгуются на Московской бирже. $RU000A10FRD5 $RU000A10G486 $RU000A10B2X0 $RU000A105M91 $RU000A1082Y8 $RU000A10FN28 $RU000A10FN36 Многие наверняка знают их продукцию: «Ласточка», «Финист» и другие локомотивы и поезда. С учётом стратегической роли железных дорог для такой огромной страны, зависимость отрасли от отечественного производства достаточно высокая. Плюс российская железнодорожная инфраструктура имеет свою специфику, и просто взять и заменить отечественную технику импортными локомотивами не получится. История с Siemens как раз показывает, что иностранную технику приходится адаптировать под наши условия. Ширина железнодорожной колеи в России шире. При этом спорить с рейтинговыми агентствами я, конечно, не буду — им виднее. Да и забывать о рисках нельзя: высокая долговая нагрузка и длительный период высоких ставок никуда не делись. По словам менеджмента, РЖД пристально следит за производством и исполнением заказов. У меня облигаций СТМ нет — я больше по акциям специализируюсь. И в любом случае считаю, что для инвестора лучшая защита от неожиданностей — широкая диверсификация. Я лишь могу только подчеркнуть, что это не история ЕвроТранса $EUTR или Самолёта $SMLT , их есть кем заменить, хорошо если Сбер $SBER поможет Самолёту. Теперь немного про сам завод. Фоточки прикрепил. Внутри чувствовался характерный запах металлической стружки. Нам выдали каски — безопасность превыше всего. И, кстати, пару раз она действительно сыграла свою защитную роль. Сам завод оказался довольно чистым и современным. Нам показали готовый кузов высокоскоростного поезда. Столько алюминия я давно не видел 😳 Что касается локализации, то большая часть деталей и узлов производится в России , но некоторые компоненты поставляются из Китая . Как бы мы ни мечтали производить абсолютно всё самостоятельно, при нынешней численности населения это крайне сложно. Разве что закупим миллионы роботов в Китае и заставим их работать на нас 😄 А вообще мне понравилось выезжать на производства вместе с другими авторами. Кто-то же должен к ним ездить, кроме президента и правительства 😁 Кстати, этот завод президент посещал несколько раз. СТМ встретил нас очень гостеприимно. Про еду писать не буду, а то сейчас начнётся 😁 Спасибо команде Пульс @Pulse_Official за приглашение — всё было классно! Подпишись, что бы не пропускать отчёты о поездках к эмитентам 😊
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
52
53
MoneySupply
MoneySupply

20 сентября в 13:17

Добрый день! Еженедельный отчёт по моим стратегиям автоследования. Это цифры уже после вычета ежедневных комиссий. 🔹 &Золотой купон За неделю: +0,13% За месяц: +1,76% Ничего значимого в стратегии не было, ждём растущих трендов, пока коррекции. Есть подозрение, что рынок РФ $MXZ6 начал снижение. Плечи и высокорискованные сделки в стратегии не предусмотрены. Тесты не нужны, минимальная сумма входа от 5000 рублей. 🔹 &Путь капитала За неделю: -0,24% За месяц: +0,55% Было примерно прилично сделок, но минуса по трём съели всю прибыль. Была сделка по ВТБ $VTBR , Т $T , Аэрофлоту $AFLT , Северстали $CHMF , ВК $VKCO , Распадской $RASP и т.д. 🔹 &Ангара фьючерсы За неделю: -0,49% За месяц: -0,65% Было 5 сделок, объём маленький, дела пока не очень: Закрыл Насдак ✅, перед ФРС, а то бы в минус ушёл. Как же тяжело Америке расти на дорогой нефти, начался период повышения ставок. Помним, что многие мировые экономические кризисы начинались на фоне экстремальных цен на нефть. Это настораживает 🙂 РТС $RIZ6 закрыл в минус ❌ Серебро $SVZ6 в плюс ✅ Открыл газ $NGV6 Кому интересно присоединяйтесь к стратегиям автоследования 😊 Соблюдаю риск менеджмент, сам подписан на все свои стратегии, что бы следить за реальной доходностью участников.
Card image 1
10
11
MoneySupply
MoneySupply

19 сентября в 14:57

Замечали, что как только у человека появляется более-менее значимая сумма денег, вокруг сразу находятся желающие подсказать, куда её вложить, что бы заработать? И это не всегда мошенники. Иногда советы дают знакомые, блогеры, аналитики, менеджеры банков или просто очень уверенные в себе люди. Но со временем я пришёл к простому правилу: если идея действительно настолько хорошая и почти безрисковая, почему человек не использует её сам на все доступные средства? Это фильтр, который срабатывает на автомате, в целях защиты капитала. Конечно, бывают исключения. Молодой специалист может хорошо разбираться в рынке, но ещё не успел накопить капитал. Однако в большинстве случаев оценивать проще на реальных результатах. Создать капитал — это только половина дела. Не менее важно научиться его защищать: • от собственных эмоций • от случайных экспертов • от навязчивых рекомендаций • от инфляции Вспоминаю историю... Примерно 3 года назад один аналитик банка очень настойчиво предлагал мне… нет, не акции Газпрома $GAZP 😁, а структурный продукт на 3 года с ожидаемой доходностью около 9–10% годовых (там были ОФЗ). Главный аргумент был прост: ставку ЦБ скоро начнут быстро снижать, так как экономике не выгодна высокая ставка, поэтому нужно успеть воспользоваться предложением. Ограничение во времени — самый любимый приём убеждающего. Я тогда отнёсся к этому скептически. Мой взгляд на ситуацию был другим, увидел повышенную вероятность ставки выше 20. Не первый кризис проходит мой капитал, этот отличается от прошлых. Как показало время, высокая ставка задержалась намного дольше ожиданий многих экспертов. Для меня эта история стала ещё одним напоминанием: даже если совет исходит от профессионала, ответственность за деньги всё равно остаётся на вас. Так составлены договора, что в мире инвестиций никаких гарантий нет. Мне часто звонят и что-то предлагают, помню как предлагали даже ЕвроТранс $EUTR . А ещё было золото $GDZ6 на самых хаях, но хотя бы через структурный продукт, т.е. опцион на 2-3 года. Спешить с решениями не стоит, инвестиции это очень долгий путь, времени на обучение достаточно, если ещё не разобрались. И хорошо, если вы учитесь уже сейчас, а не когда всё растёт без остановки. А как вы реагируете на аналитиков, которые очень хотят помочь вам "заработать" денег? 😄
Card image 1
33
34
MoneySupply
MoneySupply

17 сентября в 9:51

На прошлой неделе ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 14%, приостановив цикл её снижения. И многие инвесторы наверняка задумались: какой сектор сильнее всего страдает от высокой ставки? И тут внимание сразу на застройщиков. Их бизнес очень чувствителен к стоимости денег. Причин несколько: ▪️ высокая ключевая ставка делает ипотеку дороже. Меньше людей готовы брать ипотеку, а значит, снижается спрос на жильё. Для застройщика это означает меньше продаж и, соответственно, меньше денежных поступлений, которые можно направить на строительство новых объектов. ▪️ само строительство — очень капиталоёмкий бизнес. Для реализации новых проектов застройщики привлекают большие объёмы финансирования, поэтому высокая стоимость кредитов напрямую увеличивает расходы. В итоге высокая ставка означает более дорогой долг, большие платежи по кредитам и более дорогие новые заимствования. А некоторые проекты при таких условиях могут вообще потерять экономический смысл и быть отложены или заморожены 😳 При снижении ставки ситуация постепенно меняется: появляется возможность рефинансировать старые долги на более выгодных условиях, снизить расходы на обслуживание задолженности и улучшить денежный поток. А дальше уже возможна приятная для акционеров цепочка: меньше процентных расходов, выше прибыль, больше свободного денежного потока, отсюда больше возможностей для дивидендов. Пока это в мечтах 😁 Но есть и обратная сторона. Если застройщик слишком агрессивно набирает кредиты под новые проекты, а потом сталкивается с ростом ставок и падением продаж, может возникнуть нехватка денег для обслуживания старого долга. При этом банки в такой ситуации становятся осторожнее с новыми кредитами. И тут уже может начаться цепная реакция: меньше продаж, меньше денег, сложнее рефинансировать долг, ещё меньше возможностей для новых проектов. Похожую ситуацию мы видели во время кризиса 2008 года на примере Mirax Group Сергея Полонского. Компания столкнулась с серьёзными проблемами с финансированием и долговой нагрузкой, кредиторы требовали погашения крупных просроченных долгов. Возможно одна из причин последнего снижения акций Самолёта $SMLT на десятки процентов, как раз на фоне ожидания приостановки мягкой монетарной политики ЦБ. Загрустили. А компания ПИК $PIKK у нас вообще решила "красиво" уйти с Московской биржи, без обвалов. Совет директоров уже одобрил делистинг. Видимо, ПИК хочет пережить это в одиночестве 😁 Кто-то спросит — почему дома из кабачков? Я просто сейчас кушаю жаренные кабачки, вот и решил немного диверсифицировать их — часть на тарелку, часть в недвижимость 😁 А вообще, если подумать, кабачки — отличный защитный актив: растут сами, можно кушать, можно продавать. Шутка. Ставьте лайк, если тоже любите кабачки! 🤭
Card image 1
14
15
MoneySupply
MoneySupply

14 сентября в 13:14

Динамика американского рынка $SFU6 начинает напрягать: расти не хочет, падать тоже. Какой-то затяжной боковик у максимальных значений 🫠 Дровишки в костёр подкидывают ещё и заявления руководителей компаний, занимающихся передовыми моделями ИИ. Некоторые уже предлагают замедлить развитие технологий ИИ из-за потенциальных рисков 🧐 На мой взгляд, рассчитывать на то, что правительства просто возьмут и остановят эту гонку, довольно наивно. Ситуация чем-то напоминает историю создания ядерного оружия. Учёные предупреждали о последствиях и предлагали ограничить дальнейшее развитие таких технологий. Но логика государств была примерно одна: если не мы это сделаем, то это сделают другие. Лидерство никто не хочет отдавать. И в итоге человечество живёт с ядерным оружием уже десятилетия. Военных конфликтов в мире хватает, но ядерная "красная кнопка" пока остаётся неприкосновенной. Хиросима и Нагасаки, похоже, достаточно показали, чем всё это может закончиться. С ИИ, думаю, будет примерно то же самое: развитие никто не остановит, а вот защиту критически важных систем будут усиливать. В первую очередь от кибератак. И вообще, непонятно, из-за чего столько шума. Подумаешь, ИИ выбрался из своего "домика", взломал какой-то форум и оставил надпись на "стене" 🤣 Люди тоже так часто делают) В крайнем случае будем жить в метро, а на поверхности будет примерно как на картинке. Милаха 🤭 А если серьёзно, моделей ИИ становится всё больше, а значит, должна расти и индустрия кибербезопасности. Причём защищать системы от атак всё чаще придётся тоже с помощью ИИ-агентов, а не только старыми классическими методами. Получается интересная инвестиционная история: развитие ИИ продолжается, риски кибератак растут, деньги потекут не только в сами ИИ-модели, но и в кибербезопасность. Уже сегодня видим, как этот сектор растёт. Я и сам хочу сегодня немного прикупить 🫢 Даже популярный у нас Nebius $NBISperpA пока держится неплохо, умеет больше. Может открытие Америки сегодня это исправит 😁 Ну а тот же Nasdaq $NAU6 по логике вполне может уйти на коррекцию. Запас по старшим таймфреймам ещё есть — с текущих уровней около 7% 😳 Многое может решиться на заседании ФРС в эту среду. Если ставку не поднимут — вполне можем снова полететь вверх. А вот если ФРС решит ужесточить политику, коррекция вполне может продолжиться. Хотя лично меня сейчас больше напрягает нефть $BRV6 . Рост цен на топливо способен снова подкинуть инфляцию по всему миру и обвалить рынки, как это обычно бывало. А вы как думаете?🤔
Card image 1
6
7
MoneySupply
MoneySupply

13 сентября в 12:57

Добрый день! Еженедельный отчёт по моим стратегиям автоследования. Это цифры уже после вычета ежедневных комиссий. 🔹 &Золотой купон За неделю: +0,3% За месяц: +2,82% Видимо поспешил с сокращением фонда широкого рынка, но если будет возможность ещё вернусь. Теоретически есть потенциал по индексу около 5%, если не будет плохих новостей. Плечи и высокорискованные сделки в стратегии не предусмотрены. Тесты не нужны, минимальная сумма входа от 5000 рублей. 🔹 &Путь капитала За неделю: +0,31% За месяц: +1,19% Было примерно 11 сделок: ММК $MAGN , Сургут $SNGS , х5 $X5 , Т $T , Газпром $GAZP и другие 4 закрыты в минус, 7 в плюс. Надо объёмы увеличить, а то результат не заметен почти 😁 🔹 &Ангара фьючерсы За неделю: 0,59% За месяц: -1,43% Было 4 сделки, объём маленький: Золото в рублях $GLU6 ❌ Нефть 2 раза $BRV6 ✅ Серебро $SVU6 ✅ Кому интересно присоединяйтесь к стратегиям автоследования 😊 Соблюдаю риск менеджмент, сам подписан на все свои стратегии, что бы следить за реальной доходностью участников.
Card image 1
7
8
MoneySupply
MoneySupply

11 сентября в 8:28

Сегодня заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Мой базовый сценарий — снижение на 0,25 п.п. Последние данные по инфляции показывают замедление — это один из ключевых факторов, на который сейчас смотрит ЦБ. Комментарии регулятора тоже интересно послушать. Думаю, как только регулятор возьмёт паузу в снижении ставки, я бы уже воспринимал это как возможную точку разворота цикла. Смотрю Блумберг пишет, что у них информация о паузе сегодня 😄 кругом шпионы — посмотрим. Что касается российского рынка. Снижение ставки, скорее всего, будет воспринято позитивно. Вчера очень хорошо вырос Сбер $SBER , а вот ВТБ $VTBR и Т-Банк $T такой динамики не показали. Возможно, если сегодня получим позитивную новость от ЦБ, они попробуют догнать рынок. В целом по рынку пока смотрю позитивно. До ближайших сопротивлений мы ещё не дошли, поэтому, на мой взгляд, потенциал роста сохраняется. Как минимум до выборов в Госдуму я ожидаю продолжения движения вверх, а в более оптимистичном сценарии — вплоть до конца месяца. А вот в районе 2500 (примерно) по индексу Мосбиржи уже может начаться фиксация прибыли. Произойдёт это на каких-то новостях или просто технически — посмотрим. А какие у вас ожидания по ставке сегодня?
Card image 1
11
12